Suku Bunga BI Naik Lagi Jadi 6%, Apa Kabar Kupon SBR dan ST?

Bank Indonesia (BI) telah menetapkan suku bunga BI naik lagi dari 5,75% menjadi 6% 18–19 Oktober 2023. Kenaikan suku bunga ditetapkan pada rapat Dewan Gubernur BI.

Artinya, kenaikan tersebut akan berpengaruh terhadap produk investasi yang menjadikannya sebagai acuan. Salah satu produknya adalah Surat Berharga Negara (SBN) yang jenis kuponnya floating with floor.

Ada dua jenis SBN ritel yang jenis kuponnya floating with floor, yakni Savings Bond Ritel (SBR) dan Sukuk Tabungan (ST). Floating with floor adalah jenis kupon SBN yang tingkat bunganya mengikuti tingkat suku bunga acuan.

Jadi, kalau BI rate naik, imbal hasil yang investor terima ikut naik. Nah, kalau suku bunga acuan turun di bawah batas kupon minimal (floor) yang pemerintah tetapkan, imbal hasilnya nggak ikut turun, melainkan akan mengikuti floornya. 

Kedua produk investasi terbitan negara ini punya tenor dua tahun dan tidak dapat investor perjualbelikan kembali di pasar sekunder. Ini berita baik bagi investor SBR dan ST, karena imbal hasil yang kamu terima akan ikut naik.

Setelah mempertahankan tingkat suku bunga di level 5,75% 9 bulan terakhir, Bank Indonesia akhirnya menaikkan 7 Days Repo Rate (BI 7DDR) sebanyak 25 basis poin atau 0,25 persen.

Bagi para investor SBR dan ST seri SBR011, ST009, SBR012, hingga ST010 kalian bisa turut mendapatkan keuntungan yang lebih besar saat penetapan kupon di masa mendatang.

Cara Menghitung Kupon Baru SBR011, ST009, SBR012, dan ST010

Merujuk tingkat suku bunga BI terkini (per 19 Oktober 2023), berikut adalah perkiraan kupon baru dari keempat seri SBN berikut.

Cara menghitung kupon setelah penyesuaian adalah dengan menjumlahkan 7DDR saat ini dengan spread tetap dari seri SBN terkait yang telah pemerintah tetapkan sejak awal perilisannya.

Sebagai disclaimer, tabel di atas hanya simulasi perhitungan saja. Nominal kupon aktual akan Kemenkeu umumkan melalui situs resminya sesuai ketentuan daalam memorandum informasi dari masing-masing seri, ya.

Kapan Tingkat Kupon Baru Berlaku?

Jenis kupon dari SBR dan ST memang floating with floor yang bisa ikut naik kalau sewaktu-waktu suku bunga BI naik.

Namun, mungkin di antara investor masih ada yang belum mengetahui kalau penyesuaian tingkat kupon terhadap tingkat suku bunga tidak langsung berlaku begitu saja ketika pemerintah menetapkan kenaikan BI 7DRR. 

Penyesuaian nilai kupon terhadap BI rate berlaku setiap tiga bulan sekali Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko Kementerian Keuangan (DJPPR Kemenkeu) dan akan mereka umumkan secara langsung.

Tiap seri SBR dan ST punya tanggal penyesuaian kuponnya masing-masing, jadi cek lagi, ya, memorandum informasinya.

Sebagai contoh, berdasarkan Memorandum Informasi SBR011, tertera bahwa tanggal penyesuaian kupon SBR011 adalah tiga hari kerja pemerintah sebelum tanggal mulai berlakunya periode kupon.

Tanggal mulai berlakunya periode kupon SBR011 adalah 11 Maret, 11 Juni, 11 September, dan 11 Desember tiap tahunnya.

Sementara itu, untuk seri SBN ST009, penyesuaian kupon akan pemerintah lakukan tiga bulan setelah penyesuaian kedua berlaku pada Agustus 2023, yaitu 7,40%.

Penyesuaian selanjutnya akan dilakukan pada bulan November mendatang dengan tingkat suku bunga terbaru, yakni 6,00%.

Jadi, besar imbal hasil baru akan berlaku pada tanggal 11 Februari, 11 Mei, 11 Agustus, dan 11 November.

Kupon SBR011 Berpotensi Jadi yang Tertinggi, Kupon Mencapai 8% Per Desember 2023

Khusus untuk SBN seri SBR011, tanggal berlaku kupon baru yang telah disesuaikan akan pemerintah berlaku mulai tanggal 11 Maret, 11 Juni, 11 September, dan 11 Desember setiap tahunnya.

Penyesuaian kupon SBR011 akan pemerintah lakukan kembali pada bulan Desember mendatang. Jika BI 7 Days Repo Rate tetap di angka 6,00% hingga Desember nanti, maka tingkat imbal hasil yang investor SBR011 terima naik menjadi 8% per tahun, berlaku mulai 11 Desember-10 Maret 2023.

Nah, untuk pembayaran imbal hasil dengan kupon baru yang telah disesuaikan dengan tingkat suku bunga acuan BI terkini berlaku sebulan setelah tanggal berlakunya kupon baru, yaitu 10 Januari 2024.

Investasi SBN SR020 di tanamduit

Saatnya investasi SBN syariah seri SR020 dengan jenis kupon fixed rate 6,30% (SR020-T3) dan 6,40% (SR020-T5) per tahun. Kamu dapat membelinya pada masa penawaran 1-27 Maret 2024. Raih kesempatan memperoleh promo menarik dengan berinvestasi SR020 di tanamduit!

Yuk, investasi SR020 dengan download tanamduit sekarang! tanamduit telah menjadi mitra distribusi yang telah dipercaya Kementerian Keuangan RI sejak awal perilisan SBN secara online tahun 2018.

Cara Beli SBN

Ada beberapa langkah yang bisa kamu lakukan untuk melakukan pembelian SBN, di antaranya:

1. Download aplikasi tanamduit dan registrasi akun tanamduit.
2. Klik menu “SBN” pada dashboard aplikasi tanamduit, lalu klik produk yang sedang dalam masa penawaran.
3. Buat rekening SBN.
4. Setelah pembuatan rekening SBN berhasil, ulangi langkah kedua dan selesaikan pembayaran.