tanamduit menawarkan investasi yang aman dengan potensi return atau imbal hasil lebih tinggi dari bunga deposito. Sebelum berinvestasi, kenali kondisi market dan strategi investasinya melalui berita market update berikut.
Ringkasan Market Update:
-
- IHSG rebound ke 7.699,01 (+0,92%); asing net sell Rp1,30T.
- Menkeu baru (Purbaya) menyiapkan transfer Rp200T dana pemerintah ke perbankan untuk longgarkan likuiditas.
- BI dilaporkan membeli SBN tenor panjang untuk stabilisasi pasar & siap intervensi rupiah.
- Emas mendekati rekor; reli ditopang ekspektasi pemangkasan suku bunga The Fed.
- SR023 masih dalam masa penawaran s.d. 15 Sep 2025 (12:00 WIB); kupon T3 5,80% / T5 5,95% (pajak 10%).
Berikut adalah data-data indeks saham, nilai tukar mata uang, harga komoditas, dan yield obligasi per tanggal 10 September 2025.
Rp200T Likuiditas ke Perbankan: dari wacana reshuffle ke instrumen yang nyata
Alih-alih berhenti di headline reshuffle, fokus pasar kini bergeser ke mekanisme transmisi likuiditas: Menkeu Purbaya Yudhi Sadewa berencana memindahkan Rp200 triliun dana pemerintah yang parkir di BI ke bank-bank umum untuk mengatasi keketatan likuiditas dan mendorong penyaluran kredit.
Ia juga meminta agar BI tidak mensterilisasi injeksi ini lewat operasi moneter rutin—tujuannya agar likuiditas benar-benar masuk ke sistem keuangan dan perekonomian riil.
Bagi investor, kebijakan ini lebih mudah diukur dampaknya pada pertumbuhan kredit, NIM, dan permintaan SBN jangka pendek, dibanding sekadar menafsirkan sinyal politik. (Reuters)
IHSG Menguat, Valuasi Tetap Wajar; Arus Asing Masih Keluar
Sehari setelah tekanan, IHSG naik 0,92% ke 7.699; indeks likuid ikut menguat (LQ45 +1,58%, IDX30 +1,52%).
Valuasi agregat PER 13,90x dan PBV 2,31x memberi ruang akumulasi disiplin untuk investor jangka menengah–panjang.
Namun asing masih net sell Rp1,30T hari itu — sehingga kenaikan berpotensi bertahap sambil menunggu kejelasan arah fiskal. (IDX)
BI, Rupiah, & Pasar Obligasi: Bantalan stabilitas
BI diberitakan membeli SBN tenor panjang guna meredam volatilitas dan tetap berkomitmen membela rupiah. Sebelumnya, BI mengindikasikan area Rp16.300/USD sebagai level yang diinginkan.
Di sisi global dan domestik, US10Y 4,05% dan INDO10Y 6,51% membantu konteks carry pendapatan tetap. Bagi reksa dana durasi pendek–menengah, kombinasi stabilisasi rupiah + policy support BI menopang mark-to-market. (Reuters, Investing, PHEI)
Emas mendekati rekor; implikasi ke pasar lokal
XAU bertahan di area US$3.600–3.650/oz didorong narasi rate cut The Fed dan permintaan safe haven; survei/riset pihak ketiga bahkan menaikkan proyeksi harga emas 2025–2026.
Untuk investor lokal, transmisi ke harga ritel dipengaruhi kurs — sehingga taktik akumulasi saat koreksi tetap relevan. (Reuters)
SR023: Income anchor di tengah volatilitas
SR023 menawarkan kupon tetap bulanan (T3 5,80% / T5 5,95%, pajak 10%) dengan MHP dan tradable setelah periode minimum, masa penawaran berakhir 15 September.
Dalam kondisi pasar saham (ekuitas) bergejolak, SR023 berperan sebagai jangkar pendapatan yang membantu stabilkan portofolio reksa dana. (DJPPR, tanamduit)
Katalis Pasar yang Perlu Dicermati
(Factors to Watch)
⦁ Panduan fiskal Kemenkeu: proyeksi defisit 2025–2026, prioritas belanja, dan teknis penempatan dana pemerintah di perbankan.
⦁ Aksi BI: keberlanjutan pembelian SBN/operasi valas dan sinyal target rupiah.
⦁ Data AS & The Fed: arah rate cut → sensitivitas tinggi di emas dan yield; transmisi ke SBN & reksa dana pendapatan tetap.
⦁ Arus dana asing di saham/SBN pasca-reshuffle.
Rekomendasi Strategi Investasi
Jangka Pendek (<1 tahun)
⦁ Reksa Dana Pasar Uang / Pendapatan Tetap durasi pendek:
Utamakan pasar uang untuk likuiditas; tambah pendapatan tetap durasi pendek (dengan portofolio mayoritas obligasi pemerintah jatuh tempo <3 tahun; obligasi korporasi porsi kecil) untuk menangkap carry sambil menekan volatilitas.
⦁ Reksa Dana Indeks / Saham (porsi kecil):
Eksposur ekuitas dengan porsi kecil lewat reksa dana indeks (contoh IDX30 untuk likuiditas) atau reksa dana saham (broad market umum/ syariah) secara bertahap saat koreksi.
⦁ Emas
3–7% taktis; akumulasi saat koreksi dari area puncak, perhatikan kurs rupiah untuk efisiensi harga domestik.
Jangka Menengah (1–5 tahun)
⦁ Reksa Dana Pendapatan Tetap & Campuran:
Kombinasi pendapatan tetap tenor 2–5 tahun (portofolio dominan obligasi pemerintah, tambahan korporasi berkualitas) + campuran untuk keseimbangan.
⦁ Reksa Dana Indeks & Saham:
Naikkan porsi reksa dana indeks (mis. Bisnis27 value/dividen, Sri-Kehati ESG/defensif) dan/ atau reksa dana saham (broad market umum/syariah) melalui pembelian rutin.
⦁ Sukuk Ritel seri SR023: Relevan sebagai jangkar pendapatan tetap (kupon tetap bulanan T3 5,80% / T5 5,95%) dalam horizon 3–5 tahun.
⦁ Emas: 5–10% sebagai hedge inflasi/kebijakan; rebalancing bila porsi melebar karena reli.
Jangka Panjang (> 5 tahun)
⦁ Reksa Dana Saham/Indeks
Jadikan Reksa Dana Saham (broad market umum atau syariah) sebagai mesin pertumbuhan utama. Lengkapi dengan reksa dana indeks (contoh: IDX30 untuk kualitas/ likuiditas, Sri-Kehati untuk pendekatan ESG) guna disiplin mengikuti pasar. Akumulasi konsisten secara berkala.
Reksa dana saham (broad market umum/ syariah) sebagai mesin inti pertumbuhan; lengkapi reksa dana indeks (contoh: IDX30 untuk kualitas/ likuiditas, Sri-Kehati untuk pendekatan ESG).
⦁ Reksa Dana Pendapatan Tetap
Pertahankan porsi pendapatan tetap (obligasi pemerintah/korporasi) sebagai peredam siklus.
⦁ Emas
5–10% sebagai aset strategis lintas siklus; akumulasi disiplin.
⚠️Sebelum melakukan keputusan investasi, investor wajib memahami profil risiko pribadi dan mempelajari karakteristik produk investasi, termasuk potensi risiko yang mungkin dihadapi.
Informasi ini bersifat umum dan tidak dapat dijadikan sebagai jaminan kinerja di masa depan; kinerja historis tidak mencerminkan hasil di masa depan.
Yuk, investasi sekarang di tanamduit!
Kamus Investor
⦁ Disiplin fiskal (≤3% PDB): batas defisit APBN sebagai jangkar kredibilitas.
⦁ Risk premium: tambahan imbal hasil saat ketidakpastian naik.
⦁ Reksa dana saham: ekuitas broad market (umum/syariah), tidak mengikuti satu indeks tertentu.
⦁ Reksa dana indeks: mengikuti indeks spesifik (mis. IHSG, IDX30, Bisnis27, Sri-Kehati).
⦁ MHP (Minimum Holding Period): masa minimal memegang SBN ritel sebelum boleh diperdagangkan.
⦁ Carry: imbal hasil kupon yang dinikmati saat memegang obligasi.
⦁ Durasi: sensitivitas harga obligasi terhadap perubahan suku bunga (semakin tinggi durasi, semakin sensitif).
DISCLAIMER:
Tulisan ini dibuat dan diterbitkan oleh tanamduit, sebuah group usaha yang terdiri dari PT Mercato Digital Asia (induk Perusahaan), PT Star Mercato Capitale yang telah berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan sebagai Agen Penjual Efek Reksa Dana dengan nomor KEP-13/PM.21/2017 serta menjadi mitra distribusi SBN dari DJPPR – Kementerian Keuangan Republik Indonesia dengan nomor S-363/pr/2018 dan dari SBSN dengan nomor PENG-2/PR.4/2018. PT Mercato Digital Asia telah terdaftar pada Kementerian Komunikasi dan Informatika (KOMINFO) dengan nomor: 005445.01/DJAI.PSE/07/2022 dan bekerja sama dengan dan PT BPRS ATTAQWA (BPRS Attaqwa) dalam menyediakan produk Tabungan Emas 24 Karat produksi emas PT Aneka Tambang Tbk (Antam) dan PT Cipta Optima Digital (emasin) untuk produk Koleksi Emas.
Segala informasi yang dipublikasikan pada situs dan/atau aplikasi tanamduit hanya bertujuan untuk informasi dan bukan sebagai saran, rekomendasi atau ajakan untuk membeli atau menjual suatu produk investasi tertentu yang terdapat dalam situs dan/atau aplikasi ini. Setiap analisa proyeksi, ataupun pernyataan yang merupakan prediksi suatu produk investasi di masa datang bukan merupakan indikasi kinerja masa yang akan datang. Kinerja masa lalu tidak dapat dijadikan suatu pedoman untuk kinerja masa datang.
Tulisan ini bersumber dari berbagai informasi tertulis dan visual yang terpercaya dan tersebar luas baik yang disediakan secara digital maupun hardcopy. tanamduit berusaha dengan itikad baik untuk memberikan informasi yang akurat, namun tidak menjamin bahwa informasi yang diambil dari berbagai sumber adalah tanpa adanya kesalahan, kelalaian, ketidakakuratan teknis atau faktual ataupun kesalahan ketik. Informasi yang tersedia dalam situs dan/atau aplikasi ini bukan sebagai informasi yang mengikat namun semata-mata hanya sebagai informasi tambahan dan pelengkap.
