Beranda » belajar » Surat Berharga Negara » Ketahui Pengertian dan Jenis SBN (Surat Berharga Negara)

Ketahui Pengertian dan Jenis SBN (Surat Berharga Negara)

oleh | Apr 1, 2024

Surat Berharga Negara (SBN) adalah produk investasi yang diterbitkan oleh pemerintah RI untuk memberi kesempatan bagi masyarakat buat berpartisipasi dalam pembiayaan pembangunan negara.

Analogi gampangnya, kamu sebagai masyarakat meminjamkan sejumlah dana ke pemerintah dalam kurun waktu tertentu.

Nah, pada saat jatuh tempo, pemerintah akan mengembalikan dana kamu secara penuh. Nantinya, kamu akan menerima imbal hasil berupa bunga ke rekening kamu.

Buat kamu yang butuh investasi aman, terjangkau, mudah, dan menguntungkan, kamu harus investasi SBN. 

Ada beberapa jenis SBN yang wajib kamu tahu. Apa saja yang termasuk SBN?

Jenis SBN

1. Savings Bond Ritel (SBR)

2. Obligasi Negara Ritel (ORI)

3. Sukuk Tabungan (ST)

4. Sukuk Ritel Indonesia (SR atau Sukri)

Simak lebih lengkapnya di bawah ini!

Jenis SBN Berdasarkan Prinsip Pengelolaannya

Produk SBN yang dikelola secara konvensional dapat disebut sebagai surat utang. Kamu akan menerima bunga secara bulanan dan pemerintah akan membayar pokoknya di akhir periode.

Berbeda dengan jenis SBN yang sifatnya syariah, dana yang kamu berikan akan tercatat  sebagai penyertaan terhadap aset negara.

Masyarakat yang membeli produk SBN syariah memiliki kepemilikan aset berwujud yang akan disewakan kepada pemerintah. Pemerintah akan membayar uang sewa (ujrah) tersebut sebagai imbal hasil rutin bagi para investor.

1. Konvensional

Jenis SBN yang pengelolaannya secara konvensional, yaitu:

    1.1 Savings Bond Ritel (SBR)

Sesuai dengan namanya, yaitu savings, produk ini mirip dengan tabungan atau deposito bank. Kamu tidak dapat menjual kembali kepemilikan SBR kamu di pasar sekunder.

Namun, kamu dapat mengajukan pencairan sebelum jatuh tempo (early redemption) sebesar maksimal 50% dari total kepemilikan SBR kamu. Tenor atau jatuh tempo dari SBR adalah 2 tahun. Kamu dapat mulai berinvestasi SBR mulai dari Rp1 juta—Rp2 miliar.

1.2 Obligasi Negara Ritel Indonesia (ORI)

Peluncuran ORI bertujuan untuk memberi kesempatan seluas-luasnya kepada masyarakat untuk membeli langsung Obligasi Negara (Surat Utang). Berbeda halnya dengan SBR, ORI dapat dijual kembali di pasar sekunder.

Oleh karena itu, ketika kamu jual kepemilikan ORI milikmu, kamu bisa mendapatkan potensi capital gain atau loss.

Akan tetapi, capital gain atau loss tidak akan terjadi kalau kamu tidak menjual kepemilikan ORI alias memegang sampai jatuh tempo yang telah ditentukan.

Kamu dapat membeli ORI dengan minimal kecil, mulai dari Rp1 juta—maksimal Rp2 miliar.

Baca juga: Istilah SBN yang Wajib Kamu Tahu!

2. Syariah

Jenis SBN yang dikelola dengan prinsip syariah, yaitu:

2.1 Sukuk Tabungan (ST)

Produk ST mirip dengan SBR, namun pengelolaannya dengan prinsip syariah. Dalam penerbitan kepemilikan aset negara sebagai underlying asset atau aset dasar ST, terdapat akad (perjanjian atau kesepakatan) yang tidak terdapat pada SBN konvensional.

Investor perseorangan dapat membeli ST pada mitra distribusi dengan minimal pembelian Rp1 juta—maksimal Rp2 miliar. Sama seperti SBR, kamu tidak dapat menjual kepemilikan ST-mu di pasar sekunder.

2.2 Sukuk Ritel Indonesia (SR atau Sukri)

Sukuk ritel yang lebih populer disebut SR atau Sukri secara umum mirip dengan ORI. Sebagai salah satu produk syariah, SR juga membutuhkan akad.

Sama seperti ORI, kamu dapat memperjualbelikan kepemilikan SR-mu di pasar sekunder sehingga kamu berpotensi mendapatkan capital gain atau capital loss ketika menjual kepemilikan SR-mu di pasar sekunder. Kamu dapat membeli SR mulai dari nominal Rp1 juta.

Jenis SBN Berdasarkan Imbal Hasilnya

Imbal hasil dari  SBN terbagi menjadi dua jenis, yaitu fixed rate dan floating rate with floor.

Fixed Rate

Fixed rate merupakan jenis imbal hasil yang kuponnya tetap dari awal sampai jatuh tempo (selama 3 tahun). Misalnya kupon yang ditetapkan senilai 5,7 % per tahun, dan imbal hasilnya akan kamu terima setiap bulan.

Nilai kupon tersebut tetap pada angka 5,7 % per tahun dari awal sampai jatuh tempo. SBN yang imbal hasilnya fixed rate adalah ORI dan SR. Imbal hasil fixed rate ini sangat bermanfaat bagi investor untuk menghindari perubahan tingkat suku bunga market.

Jadi, kamu nggak perlu takut di kala tingkat suku bunga turun, kupon yang kamu terima nggak akan turun, tapi tetap sama.

Floating with floor

Floating rate merupakan jenis imbal hasil yang kuponnya bisa berubah sesuai dengan perubahan tingkat suku bunga Bank Indonesia (BI 7 Day RR Rate).

Bagaimana kalau suku bunga BI anjlok banget? Tenang aja, temanduit!

Makanya, terdapat fitur floating with floor alias dari awal penerbitannya, pemerintah menetapkan kupon saat itu sebagai batas minimum kuponnya. Jadi, misalnya suku bunga BI naik, maka imbal hasil kamu akan naik juga.

Sementara itu, kalau suku bunga BI turun, imbal hasil yang kamu dapat akan tetap berada di batas minimum tersebut. Tentunya oke banget kan karena imbal hasilnya bisa naik, tapi nggak bisa turun. SBN yang imbal hasilnya floating rate adalah SBR dan ST.

Sebagai rangkuman, kamu bisa lihat di tabel berikut, ya, biar kita semua gampang ingetnya.

Fixed Rate Floating Rate
Konvensional ORI SBR
Syariah SR atau Sukri ST

 

Kesimpulan

Yuk, download tanamduit sekarang dan mulai investasi SBN saat masa penawaran berlangsung. tanamduit telah menjadi mitra distribusi yang telah dipercaya Kementerian Keuangan RI sejak awal perilisan SBN secara online tahun 2018.

Cara Beli SBN

Ada beberapa langkah yang bisa kamu lakukan untuk melakukan pembelian SBN, di antaranya:

  1. Download aplikasi tanamduit dan registrasi akun tanamduit.
  2. Klik menu “SBN” pada dashboard aplikasi tanamduit, lalu klik produk yang sedang dalam masa penawaran.
  3. Buat rekening SBN.
  4. Setelah pembuatan rekening SBN berhasil, ulangi langkah kedua dan selesaikan pembayaran.

tanamduit Team

tanamduit Team

tanamduit adalah penyedia layanan investasi reksa dana, emas, SBN, dan asuransi yang telah berizin dan diawasi oleh OJK.

banner-download-mobile